沪指失守4000！NVDA+LITE正面回击CPO延期论，BlackRock建仓SIVE

引言

今天市场用四个字概括：冰火两重天。A股沪指再度失守4000点，3800多只股票飘绿，光通信板块随美股科技暴跌哀鸿遍野。但半导体材料（电子特气）逆势狂飙，中船特气+16.42%创历史新高。美股那边，纳指盘中一度跌近4%，BofA拉响70%熊市警报。然而，全球最强散户意见领袖 Serenity 却正在发动一场”CPO保卫战”——NVDA和LIMENTUM双龙头正面回击SemiAnalysis的延期论，同时BlackRock和Fidelity悄然建仓了光子学核心标的SIVE。明天就是CPI数据+SpaceX IPO倒计时48小时，这个市场节奏，属实刺激。

一、A股：沪指再失4000，隆基光伏逆势暴涨

大盘概览

指数	收盘	涨跌幅
上证指数	3993.23	-0.42%
深证成指	14954.10	-2.06%
创业板指	3854.79	-2.70%
科创综指	2014.20	-0.78%

两市成交2.62万亿（缩量211亿），3878只下跌、1556只上涨。双创弱于主板，成长弱于价值。

涨跌极端分化

逆势领涨：

🟢 中船特气 +16.42%（半导体材料/电子特气，创历史新高）
🟢 昊华科技 +10%（氟化工涨停）
🟢 隆基绿能 +8.81%（光伏，同花顺热榜第一）
🟢 晶澳科技 +9.98%（光伏涨停）
🟢 天娱数科 +10.05%（4天4板，AI视频概念）

惨烈下跌：

🔴 利通电子 -10%（CPO概念，连续跌停）
🔴 麦格米特 -10%（算力电源跌停）
🔴 华电辽能 -9.99%（电力股逼近跌停）
🔴 金禄电子 -16.55%（PCB概念）
🔴 京东方A -7.52%（面板龙头遭重锤）
🔴 中天科技 -7.86%（光纤/铜缆）

美股周二光通信股集体杀跌的冲击波，毫无延迟地传导到了A股。三安光电跌停，中际旭创-2.80%、胜宏科技-3.59%、赛力斯-3.95%。但半导体材料方向却走出了完全独立的节奏——电子特气、封装材料多股涨停。

雪球热议

雪球上关于CPO/800VDC的讨论已经白热化。SemiAnalysis那份声称”800VDC推迟到2028年”的研报，引发了多篇长文反击。有人指出CPO是”事件驱动型产业，而非时间驱动”——芯片良率和产线稼动率才是真正的瓶颈，而非需求不足。也有人强调”scale out侧CPO交换机已经出货，Lambda已率先部署”。

大摩的最新宏观策略会也成为焦点：非农数据超预期可能导致美联储重启加息，油价持续升高推高算力成本，但AI长逻辑不改。

二、密集成交区盯盘：蓝筹贴在支撑线上

今日扫描25只标的，以下是关键数据：

盈亏比 TOP 5

排名	代码	名称	现价	支撑位	距支撑	压力位	盈亏比
1	600900	长江电力	27.69	27.67	0.07%	—	57.14
2	300760	迈瑞医疗	143.50	143.07	0.3%	157.65	32.87
3	002371	北方华创	619.20	615.43	0.6%	660.13	10.84
4	601127	赛力斯	68.88	—	—	81.61	9.24
5	688981	中芯国际	125.34	122.49	2.3%	149.46	8.48

关键统计

指标	数值	解读
支撑附近（≤2%）	5只（20%）	较前日8%回升，蓝筹回踩支撑
压力附近（≤2%）	0只	全部远离压力位
盈亏比 ≥ 2	14只（93%）	做多性价比极高
平均盈亏比	10.15	整体偏高

一句话判断：长江电力距支撑仅0.07%、迈瑞医疗0.3%、北方华创0.6%——三大蓝筹几乎贴在支撑线上。结合大盘失守4000的背景，蓝筹支撑位提供了较强的安全垫。14只盈亏比≥2（93%），回调中反而出现了高盈亏比的布局窗口。

三、美股：科技股连续抛售，BofA拉响警报

美股6月9日收盘：道指+0.17%（50786），标普-0.26%（7406），纳指**-0.97%**（25930）。但盘中远比收盘惨烈——纳指一度跌近4%！

这已经是美股科技股连续第二个交易日遭血洗。苹果-3%、特斯拉-3%、微软-2%、博通-1%。半导体空头大举加仓（CNBC报道）。BofA的70%熊市信号闪烁成为Reddit上5498赞的顶级热帖。

不过也有亮点：上周五盘前存储芯片曾集体反弹（美光+8%、MRVL+9%），说明多头并未完全缴械。

Reddit 焦点

子版	最热帖	热度
r/wallstreetbets	“BofA 70% bear market signals”	5498赞
r/wallstreetbets	“Everyone waiting for tomorrow’s data”	3285赞
r/wallstreetbets	“the new world order” 梗图	17244赞
r/stocks	“Suspicious sell off this morning”	671赞
r/stocks	“Tech stocks: rotation or bubble?”	578赞/587评
r/investing	“S&P won’t fast-track SpaceX”	3712赞
r/investing	“SpaceX IPO in 2 days: S-1 deep dive”	636赞

值得注意的是 r/investing 上关于SpaceX的讨论空前激烈：S&P拒绝为SpaceX破例纳入指数引发了3712赞的巨大争议帖，同时也有636赞的深度S-1分析。

SpaceX IPO 最新

上市日期：6月12日（倒计时48小时）
定价：$135/股，估值$1.75万亿
超购倍数：4倍
S&P 500已拒绝快速纳入（不符合盈利要求）
丹麦养老基金公开列入黑名单

四、Serenity 跟踪：CPO保卫战全面打响

今天（6/9-6/10）Serenity发了15+条帖，信息密度极高。核心主线就一个：CPO没有延期，现在是抄底机会。

🔥🔥🔥 一、NVDA+LITE双龙头正面回击

SemiAnalysis上周发报告称800VDC供电架构推迟到2028年，引发CPO/光通信全线暴跌。

但今天，真相浮出水面：

摩根士丹利确认：NVDA否认800VDC被推迟，SemiAnalysis报告与大摩在Computex的供应链核查矛盾
NVDA网络SVP Gilad：”最激动人心的是CPO”，H2 2026 CPO交换机进入量产，交付无延期
“Gilad对CPO爬坡VERY enthusiastic”——这句定性极其重要
LITE管理层在Mizuho技术大会确认：CPO scale up光学产品H2 2027出货，2028正式爬坡，时间线未变

Serenity原话：”Bro this has gotta be the dumbest CPO/800V selloff I’ve seen.”（这是我见过最蠢的CPO/800VDC抛售）

她同时讽刺了整个事件：做$5万亿市值的NVDA，强推800VDC和CPO→分析师说”你做不到”→市场卖光一切→NVDA和LITE高管出来说”我们很乐观，时间线加速中”→???

🔥🔥 二、BlackRock + Fidelity进入SIVE

今天最重磅的机构信号：

BlackRock以被动持有人身份进入SIVE（指数纳入后自动买入）
Fidelity Research开始直接持仓Sivers
此前JP Morgan从0.4%→5.25%+仅用一个月

Serenity逻辑链条：

JP Morgan一个月前小仓位试探
→ 买入5.25%成为大股东
→ BlackRock（被动）+ Fidelity（主动）跟进
→ 美国机构已验证光子学赛道，正在”悄悄建仓”
→ 瑞典对冲基金还在做空，浮筹被美国机构吸走

“$135M对JP Morgan来说就是零钱。他们完全可以买到25%。唯一的限制是散户愿意卖多少浮筹。”

🔥 三、SIVE新增航天国防催化

Sivers获ALL.SPACE $820万Ka波段波束成形IC量产订单。Serenity指出这不仅是合同金额本身，而是意味着Sivers现在是AI数据中心激光器 + 航天国防双轮驱动——在SpaceX IPO前夕，这条逻辑线非常性感。

🔥 四、中文社区持续发酵

中文帖”我的中国粉丝是不是都在等我喊新票啊lol？”3240赞、162万浏览！她明确表示绿的谐波（688017）是做长线，同时预告”这周会再去挖几个新机会”。此外还回应了”割韭菜”质疑——强调自己是外国人视角、只做免费研究、不持任何中国仓位所以可以客观。

五、Jensen推荐16只$10-100B标的

回应粉丝”Jensen看好AI股票，你具体喜欢哪些？”：
ASX / Sumitomo / JBL / VICR / GFS / AAOI / AlChip / TSEM / FN / Furukawa / CLS / NBIS / NOK / AMKR / LITE / COHR

其中持有NBIS/TSEM/AAOI。特别提到$JBL（$380亿市值），认为其1.6T LRO pluggable收发器业务未被定价——“你可能免费获得一个类旭创级别的业务”。

其他金句

“机构不是你的朋友。当异常大量的负面新闻涌现时，通常是他们需要流动性。”（回应BofA劝卖）
“光子学不会消失。从AAOI到LITE到SIVE。”（2181赞）
“我不接任何推广。$1订阅就是全部收入。保持匿名是因为说过$IREN坏话后被人线下威胁。”（4611赞的公开声明）

Serenity 推荐/提及的 A 股汇总

自6月初转战中文社区以来，Serenity 已累计提及以下 A 股标的：

代码	名称	首次提及	核心逻辑	涨停记录
688017	绿的谐波	6/5	🔥 人形机器人谐波减速器核心，BOM占比4%-15%，”做长线不是短线”	✅ 6/5 20CM
300376	易事特	6/8	800V直流电概念众包名单（非正式推荐），Serenity本人对涨停表示惊讶	✅ 6/8 20CM
300308	中际旭创	去年	“唯一推荐的中国股票，已翻三倍到历史新高”，逻辑源自摩根大通/高盛机构框架	—
300757	罗博特科	近期	光通信产业链，”可能在深交所有不错的表现”，年内涨超178%	—
301021	⚠️ 英诺激光	6/9	乌龙事件：AI翻译将”Innolight”误译为”英诺激光”，非其本意	乌龙拉升10%

昨日Serenity再发中文帖（3240赞），预告”这周会再去挖几个新机会”，哥盯着点。

五、今日风险信号一览

级别	信号	详情
🚨🚨🚨	美股科技连续抛售	纳指一度-4%，AI交易拥挤，BofA 70%熊市信号
🚨🚨🚨	明日CPI数据	市场屏息等待，可能引爆波动
🚨🚨	美军空袭伊朗	直升机被击落后报复，地缘风险升温
🚨🚨	沪指再失4000	3800+下跌，情绪偏弱
🚨	SMCI $70亿融资	大额稀释，AI服务器龙头承压
🚨	SoftBank $60亿贷款失败	OpenAI保证金贷款被拒，股价-9%
⚠️	花旗预测金价跌至3500	大宗商品/贵金属承压
⚠️	本田电动车惨亏	传统车企转型阵痛